核心观点
一周市场回顾：本周（4.22-4.26），沪深300指数上涨1.20%，计算机指数上涨6.31%。 4月24日，北京市经济和信息化局、北京市通信管理局联合印发《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》，方案提出支持量子芯片等新型技术路线发展突破以及量子计算等先进技术研发。《山东省算力基础设施高质量发展实施方案》也提出积极布局量子计算等新型算力，依托国家广域量子保密通信骨干网络，推动量子密码应用技术和云计算技术相结合，探索量子通信规模化应用。算力是制约AI产业发展的瓶颈之一，量子计算作为新型算力，在数据处理速度和能力方面相比传统计算机有显著优势，未来有望成为加速AI发展的重要引擎。2、顶层设计与地方规划共同发力，国内量子产业发展有望提速量子技术是培育未来产业、构建新质生产力、推动高质量发展的重要方向之一。美国、欧盟、澳大利亚、俄罗斯、日本、韩国等国已发布相关政策和计划，将量子技术上升至国家战略高度。我国政策也密集发布，持续前瞻布局。“十四五规划”多次提到量子技术。2024年政府工作报告明确提出开辟量子技术、生命科学等新赛道，创建一批未来产业先导区。安徽、甘肃、无锡、宁波等地方政府也围绕量子产业开展行动。顶层设计与地方规划共同发力，量子产业发展有望提速。3、量子计算对传统加密构成挑战，量子加密或为保证信息安全唯一手段随着量子计算的快速发展，现阶段部署的一些经典密码算法（特别是公钥密码算法）将受到巨大的安全性挑战，进而严重影响信息系统安全与稳定运行。根据IBM，一台功能齐全的量子计算机可能在几分钟内破解AES或RSA等现代加密算法。量子密钥具有随机性和不可复制性，相比普通密钥更加安全可靠，理论上不可破解。随着量子计算的发展，量子加密或成为保证信息安全的唯一手段。根据日本东芝测算，随着量子计算机的发展，全球量子保密通信（QKD）市场有望将从 2020 年的约2100亿日元（约合123亿元）发展到2035年的约2.1万亿日元（约合1228 亿元）。量子技术是构建新质生产力的重要方向之一，国家层面高度重视，近期产业端也迎来重要催化。3月29日，中电信量子集团入围国务院国资委确定的首批启航企业，将加快建设抗量子计算的新型安全基础设施，积极推动量子通信产业化和量子计算实用化。建议关注量子加密的投资机会，受益标的包括国盾量子、大豪科技、信安世纪、格尔软件、吉大正元、神州信息、科大国创、金卡智能等。风险提示：政策支持力度不及预期；技术发展不及预期；市场竞争加剧。1.1、业绩公告：中望软件等公司发布2023年年报![]()
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【德赛西威】持有公司股份152,418,750股（占公司当前总股本比例27.46%）的股东惠州市创新投资有限公司计划在本公告披露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过5,500,000股，不超过公司当前总股本的1%。【思维列控】公司股东方伟、王培增、孙坤拟于本次减持计划披露之日起 15 个交易日后的3个月内，通过集中竞价方式分别减持公司股份不超过190,875 股、70,850股、3,919股，合计减持数量不超过265,644股，合计减持比例不超过公司总股本的0.0697%。【诚迈科技】公司股东Scentshill Capital I、Scentshill Capital II因自身资金需求，拟通过集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式减持公司首次公开发行前股份。Scentshill Capital I与Scentshill Capital II为同一控制下企业，本次计划如通过大宗交易方式进行减持，在任意连续90日内合计减持股份总数不超过公司股份总数的2%。如通过证券交易所集中竞价交易进行减持，则任意连续90日内合计减持股份的总数不超过公司股份总数的1%。【中新赛克】合计持有公司股份14,664,960股（占本公司总股本比例8.5885%）的股东广东红土创业投资有限公司、南京红土创业投资有限公司、昆山红土高新创业投资有限公司、郑州百瑞创新资本创业投资有限公司计划通过集中竞价交易方式和大宗交易方式合计减持本公司股份数量累计不超过4,415,000股（占本公司总股本比例2.5856%），其中，以集中竞价交易方式减持的，计划在本公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行，且任意连续90日内减持股份总数不超过公司股份总数的1%；以大宗交易方式减持的，计划在本公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行，且任意连续90日内减持股份总数不超过公司股份总数的2%。1.3、激励计划：金山办公等公司发布限制性股票激励计划（草案）【优刻得】公司发布2024年限制性股票激励计划（草案），本激励计划拟向激励对象授予920万股限制性股票，约占本激励计划草案公告时公司股本总额45,309.5081万股的2.03%。本激励计划限制性股票的授予价格为9元/股。本激励计划的激励对象共计30人，占公司员工总数的3.46%，包括公司公告本激励计划时在公司（含分、子公司，下同）任职的董事、高级管理人员、核心技术人员以及董事会认为需要激励的其他人员。【致远互联】公司发布2024年限制性股票激励计划（草案），本激励计划拟授予的限制性股票数量400.00万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额11,515.8439万股的3.47%。本计划限制性股票的首次授予价格为17.15元/股。本激励计划首次授予的激励对象总人数为240人，约占公司员工总人数2,769人（截至2023年12月31日）的8.67%，包括公司（含子公司）任职的董事会认为需要激励的人员。【普元信息】公司发布2024年限制性股票激励计划（草案），本激励计划拟向激励对象授予500.00万股限制性股票，约占本激励计划草案公告时公司股本总额9,540.00万股的5.24%。本计划限制性股票的授予价格不低于12.93元/股。本激励计划授予的激励对象总人数为73人，约占公司全部职工人数1,534人（截至2023年12月31日）的4.76%。【金山办公】公司发布2024年限制性股票激励计划（草案），本激励计划拟向激励对象授予不超过100.00万股限制性股票，约占本激励计划草案公告时公司股本总额46,181.7245万股的0.22%。本计划限制性股票的授予价格不低于146.74人民币/股。本激励计划首次授予的激励对象为158人。【泛微网络】2024年1月1日至2024年3月31日，泛微网络科技股份有限公司累计收到政府补助资金20,146,536.81元。2、行业一周要闻：北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》2.1、国内要闻：北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》【证券时报】北京市经济和信息化局、北京市通信管理局印发《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》。其中提出，到2025年，基本建成智算资源供给集群化、智算设施建设自主化、智算能力赋能精准化、智算中心运营绿色化、智算生态发展体系化的格局，引领京津冀蒙地区建成具有国际影响力的智算产业创新应用高地。到2027年，优化京津冀蒙算力供给质量和规模，力争自主可控算力满足大模型训练需求，算力能耗标准达到国内领先水平，建立布局合理、算网协同、技术领先、绿色集约、产业链完备的京津冀蒙算力一体化协同发展格局，融入联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力体系，有力支撑落实国家人工智能产业发展战略部署。【界面新闻】4月27日，在中关村论坛未来人工智能先锋论坛上，生数科技联合清华大学正式发布中国首个长时长、高一致性、高动态性视频大模型——Vidu。该模型采用团队原创的Diffusion与Transformer融合的架构U-ViT，支持一键生成长达16秒、分辨率达1080P的高清视频内容。清华大学教授、生数科技首席科学家朱军表示，与Sora一致，Vidu能够根据提供的文本描述直接生成长达16秒的高质量视频。华为发布全新品牌华为乾崑，智能化部件发货量超过300万套【界面新闻】4月24日，华为发布新品牌华为乾崑，并推出华为乾崑智能汽车解决方案。华为车BU CEO靳玉志表示，预计到年底，将有超过50万辆车搭载华为智驾系统。目前华为智能化部件发货量超过300万套，已有7款战略合作车型上市，生态伙伴超过300家，研发人员超7000人，累计研发投入300亿元。科大讯飞：预计6月讯飞星火可对标GPT-4 turbo当前最好水平【界面新闻】4月23日，科大讯飞在财报业绩说明会上表示，2024年公司计划将50%的研发投入用于确保大模型底座能力能够始终代表中国最佳水平，持续和美国同行对标，预估到6月讯飞星火能够对标GPT-4 turbo当前最好水平。阿里云全方位支持Llama 3训练推理，并提供免费算力【界面新闻】4月22日消息，阿里云百炼大模型服务平台宣布在国内首家推出针对Llama 3系列的限时免费训练、部署、推理服务，企业和开发者即日起即可在阿里云上基于其打造自己的专属大模型。此前，Meta开源最新Llama 3系列，阿里云魔搭社区已第一时间上架全部4款模型。2.2、海外动态：马斯克旗下AI初创公司将达成60亿美元融资【界面新闻】4月28日消息，埃隆·马斯克的人工智能初创公司xAI即将达成一笔60亿美元的融资，公司估值约达到180亿美元。知情人士透露，红杉资本等投资者将参与这轮融资，预计融资将在未来两周内完成。苹果正与OpenAI谈判，寻求在 iOS中增加人工智能功能【界面新闻】4月27日消息，苹果公司目前正在重新与OpenAI展开潜在合作关系谈判，该公司据称已经与OpenAI重新讨论将GPT技术部署在iOS/iPadOS 18中的可能性。谈判的关键苹果计划使用OpenAI的技术为iOS / iPadOS 18中基于人工智能的“AI 聊天机器人”提供动力，目前还不清楚这款聊天机器人是否将作为“Siri 2.0”提供。韩国SK Networks设立人工智能实验室PhnyX Lab【界面新闻】4月25日消息，韩国SK集团旗下三大核心公司之一SK Networks在美国硅谷设立了人工智能实验室“PhnyX Lab”。SK Networks的战略是，利用PhnyX Lab的专业能力和本地连接，不断推出能够在全球范围内竞争的人工智能服务。PhnyX Lab由四名高技能本地人员组成的团队推动。美光公司获得总额高达136亿美元的美国政府拨款和贷款【界面新闻】4月25日消息，美国最大计算机存储芯片制造商美光科技获得总额高达136亿美元的美国政府拨款和贷款。高通与Meta达成合作，支持大模型Llama 3在骁龙终端上运行【界面新闻】4月19日，高通和Meta宣布合作，以优化Meta Llama 3大语言模型（LLM）直接在智能手机、PC、VR及AR头显和汽车等终端上的执行。开发者将能够访问高通AI Hub中的资源和工具，以实现在骁龙平台上优化运行Llama 3，从而缩短产品上市时间。3、风险提示
政策支持力度不及预期；技术发展不及预期；市场竞争加剧。
注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20240428：《周观点：量子加密迎来布局机会》
陈宝健，执业证书编号：S0790520080001
闫宁，执业证书编号：S0790523080003
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