风口透视 | 加快推动先进设备更新，或将催化相关设备加速发展

国资委：加快推动先进设备更新

日前，国务院国资委召开中央企业大规模设备更新工作推进会。国务院国资委党委书记、主任张玉卓强调，国资央企要贯彻落实党中央、国务院重大部署，进一步提高政治站位，深刻认识推动大规模设备更新是推动技术变革和产业升级的先决条件，是拉动国民经济增长的有力举措，是企业塑造发展优势的重要机遇，切实增强推动大规模设备更新的责任感、使命感和紧迫感。

要瞄准建设世界一流企业，加快推动先进设备更新，聚焦提升效率效益、先进产能、自主可控能力提升，加强与全球先进水平对标，更新一批高技术、高效率、高可靠性的先进设备。

加快推动数字化转型，大力推进“智改数转网联”、智能制造装备应用、数字基础设施建设，加快人工智能等新技术与制造全过程、全要素深度融合。

加快推动绿色化改造，加强绿色装备推广和设备能效管理，加强与平台公司对接，形成产品从研发制造到回收利用的良性循环。

加快推动本质安全，加大老旧装置改造、安全技术应用和安全装备应用力度，从源头上减少安全风险隐患。

加快强化有效供给，装备制造企业要加大新型装置设备研发推广力度，船舶制造企业要加大新能源动力船舶等研发，相关企业要加快产品优化升级。

要加强组织领导，用好支持政策，稳妥有序推进，切实把各项工作抓实抓好，以大规模设备更新促进企业高质量发展。

随着加快推动先进设备更新，聚焦提升效率效益等相关政策逐渐落地，设备更新相关主题有望得到主流资金的高度关注。预计未来，加快推动先进设备更新或将催化相关设备加速发展！

市场综述及策略

周一，A股迎来五月首个交易日，三大指数整体实现开门红，沪指再创年内新高。截止收盘，沪指涨1.16%，收报3140.72点；深证成指涨2%，收报9779.21点；创业板指涨1.98%，收报1895.21点。沪深两市成交额达到1.1万亿元，为连续第4个交易日突破万亿。

行业板块几乎全线上扬，化学原料、化学制品、生物制品、化纤行业、化肥行业、交运设备板块涨幅居前，仅旅游酒店、教育、银行板块逆市下跌。

个股表现涨多跌少，上涨股票超过4500只，下跌个股仅有710只。化工股集体爆发。合成生物概念股连续大涨。CRO概念股震荡反弹。电力股表现活跃。高铁概念股开盘走强。下跌方面，ST股集体大跌，近60股跌停。

北向资金全天整体呈现净流入态势，截至收盘，沪股通净流入64.55亿元，深股通净流入28.60亿元，合计净流入93.16亿元。

资金趋势方面，截至收盘，酿酒行业、化学原料、医疗服务等净流入排名靠前，其中酿酒行业净流入20.31亿。

净流出方面，通信设备、证券、房地产开发等净流出排名靠前，其中通信设备净流出14.08亿元。

从技术上看，三大指数跳空高开全线上扬，均留下上跳缺口，短线有震荡整固会试缺口的技术要求，关注近3个交易日三大指数的运行态势，上证指数在年线上方运行了3个交易日，强势特征显著，关注缺口下沿的支撑力度。

操作上，投资者可根据自身的风险偏好和板块轮动节奏，挖掘结构性机会，低吸高抛做波段，低估值相对低位的成长股可中线持股。现对政策利好驱动的设备相关标的一简要分析，仅供参考，不做为实质性投资建议。

如002965祥鑫科技：PE16.43倍，ROE3.82%，通用设备+低空经济+机器人概念+液冷概念+汽车热管理+华为概念+储能+预盈预增+机构重仓+华为汽车+5G概念+深股通+新能源车。

公司的主营业务和主要产品主要包括新能源汽车精密冲压模具和金属结构件、燃油汽车精密冲压模具和金属结构件、储能设备精密冲压模具和金属结构件、通信设备及其他精密冲压模具和金属结构件等。

4月29日，祥鑫科技披露2024年一季报。报告期内，实现营收15.71亿元，同比增长36.81%；归母净利润1.21亿元，同比增长47.76%，超出此前业绩预告的区间上限。

根据此前的业绩预告，祥鑫科技一季度业绩增长的原因是公司新能源汽车行业以及光伏逆变器及储能行业的业务明显快速增长，下游客户需求旺盛和订单量充足。同时，也受益于公司持续提升内部管理效率和优化产品结构，持续有效推进降本措施。

从费用率情况看，今年一季度，祥鑫科技期间费用率有较为明显的下降，从上年同期的10.33%下降到本期的7.51%，助推公司整体盈利能力的提升。其中，销售费用占营业收入的比重从上年同期的0.84%下降到本报告期的0.54%；管理费用占营业收入的比重从上年同期的9.02%降低到本报告期的6.70%；财务费用占营业收入的比重从上年同期的0.47%降低到本报告期的0.24%。

根据祥鑫科技在2023年年报中披露的发展计划，2024年，将进一步加大研发力度，提高创新能力，提升产品附加值。

公司将通过加强研发平台建设，以企业工程（技术）中心为载体，构建完善的流程开发、生产管理、采购流程、质量管理体系，培育形成集产品性能结构改进、制造工艺改进和成本领先于一体的研发组织，提高公司对新产品的同步开发能力和创新能力，重点开发超高强度板和铝镁合金模具成型技术、电动汽车电池箱体产品、新型钢铝连接工艺、热成型和拼焊板技术等。

同时，公司将继续加强与部分重点客户的共同合作设计研发，加强与客户的紧密联系，以设计带动整体业务的发展和进步。此外，公司还继续与各高校、研究机构例如华南理工大学开展产学研合作，利用外部科研技术资源促进公司技术进步。

技术上看，该股近期依托5日均线震荡上行，现突破120日均线之后蓄势震荡，中短期均线多头排列，日线、周线和月线KDJ指标联袂金叉，趋向指标DMI低位金叉，延续震荡上行概率大。

又如300145中金环境：PE16.95倍，ROE3.68%，通用设备+富时罗素+深股通+液冷概念+预盈预增+氢能源+国企改革+水利建设+节能环保+PPP模式+创业板综。

公司主营业务通用设备制造(泵业)和环境治理。公司为国内领先的不锈钢离心泵制造企业，是一家集设计、研发、生产、销售为一体的大型综合性泵业公司，在行业领域深耕三十余年，谋变求新始终如一，长期处于国内不锈钢离心泵龙头地位。

公司废弃资源综合利用业务主要依托子公司金泰莱平台，金泰莱的核心业务为通过化学清洗、烘干、烧结、焚烧、湿法提炼等工艺，实现危险废物减量化、无害化、资源化综合利用。公司其他环保类业务主要涉及勘察设计、环保咨询、环保项目运营等业务。

中金环境4月25日发布年度业绩报告称，2023年营业收入约54.33亿元，同比增加3.22%；归属于上市公司股东的净利润约2.01亿元，同比增加73.63%；基本每股收益0.1元，同比增加66.67%。

2024年第一季度，公司毛利率为35.62%，同比上升0.51个百分点；净利率为9.10%，较上年同期上升4.53个百分点。

2024年第一季度，公司经营活动现金流净额为-7634.82万元，同比减少4526.94万元；筹资活动现金流净额1.85亿元，同比增加2.56亿元；投资活动现金流净额-1.26亿元，上年同期为-8882.6万元。

一季报显示，2024年一季度末公司十大流通股东中，新进股东为中信保诚新兴产业混合型证券投资基金，取代了上年末的周美华。

从技术上看，该股依托5日均线震荡上行并收复各中短长期均线，强势特征较为显著，现趋向指标DMI已低位金叉，日线和月线KDJ指标联袂金叉，震荡整固后延续企稳回升的概率大。

又如002533金杯电工：PE13.85倍，ROE3.41%，电网设备+特高压+高压快充+可控核聚变+充电桩+超导概念+磁悬浮概念+智能电网+核电核能+军工+冷链物流+深股通+铁路基建。

4月25日，金杯电工披露一季度业绩情况。金杯电工一季度实现营业收入35.22亿元，同比增长19.01%；净利润1.48亿元，同比增长13.73%；归母净利润1.34亿元，同比增长16.58%；基本每股收益0.183元，同比增长16.56%。

线缆行业面临加速洗牌出清，竞争比较激烈。公司及时调整营销策略，不断下沉渠道、开拓客户，报告期内线缆销售量约60万公里，同比增长约4%，营业收入同比增长12.52%，实现了平稳增长，线缆业务基本盘得以继续稳固。

公司对外贯彻“立足本地、深耕渠道、拓展电力”营销方针，以品牌优势激发经营活力，以营销布局加速发展动力，以渠道赋能业务深度，不断增强经销商黏性，并积极开拓大客户；对内多行并举持续推进精益化管理，通过工艺优化、流程改善等举措，有效提高生产效率。

公司扁电磁线销售量同比增长超20%，营业收入同比增长32.07%，延续了强劲增长势头。

公司一季度正在向金上-湖北、哈密-重庆、宁夏-湖南等多个特高压项目供货，在手订单饱满。同时为进一步提升产品交付能力，电磁线无锡事业部于一季度启动了换位导线产能扩建项目，预计将于二季度投产，届时将增加10000吨换位导线生产能力。

另外，在新能源汽车驱动电机扁电磁线方面，销售量大幅上升，同比增长约2倍。此外，近期金杯电工举办了数据管理专题会与HRBP赋能培养项目，落实集团信息化战略规划，助推组织发展，加速公司流程变革，提升经营管理效率。

公司确立以传承产业情怀，链接美好生活的使命、电能绿色传输解决方案服务商的事业定位以来，金杯电工持续以优秀企业文化牵引未来发展，以数据化手段、HRBP赋能项目为业务流程建设、高效团队打造提供有力支持，凝心聚力助公司高质量发展再上新一台阶。

从技术上看，该股近期创出年度新高后遇阻回落，经过近8个交易日的震荡调整，做空动能逐渐释放，现回抽逼近55日均线附近有企稳迹象，资金呈净流入态势，企稳回升的概率大。

又如000821京山轻机：PE17.38倍，ROE3.51%，光伏设备+机器视觉+机器人概念+人工智能+无人机+智能机器+工业4.0+太阳能+锂电池+特斯拉+HJT电池+深股通。

京山轻机主要从事高端非标智能装备的研发设计、生产和销售，产品主要应用于光伏和瓦楞包装等领域，光伏装备业务和包装装备业务为公司核心主业板块。

4月25日，京山轻机披露2023年报。报告期内，公司实现营收72.14亿元，同比增长48.20%；实现归母净利润3.37亿元，同比增长11.45%；实现扣非净利润3.16亿元，同比增长11.58%。此外，公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.87元（含税）。

同时，京山轻机发布的2024年一季报显示：公司实现营收20.32亿元，同比增长53.12%；实现归母净利润1.30亿元，同比增长143.82%；实现扣非净利润1.22亿元，同比增长157.01%。

京山轻机生产的光伏组件智能化产线装备市场规模在全球、全国均处于行业领先地位。2023年，公司光伏装备业务收入占比近八成，实现营业收入55.02亿元，同比增长68.76%。截至报告期末，公司光伏板块在手订单97.79亿元。

此外，京山轻机在全国瓦楞纸生产线数量占比为23.39%，排名第一，产品和服务覆盖60多个国家和地区，为全球超过400家客户服务。2023年，包装板块实现营业收入8.17亿元，同比增加19.75%。

研发技术方面，2023年，京山轻机投入研发费用4.57亿元，较上年同期增长达71.96%。截至报告期末，公司拥有国际受理的PCT专利12项；处于有效期内的发明专利135项，实用新型专利759项，外观设计专利28项，软件著作权194项；国家知识产权局对公司进行实质审查的发明专利121项，受理登记的发明、新型实用专利和外观设计专利等共计77项。

京山轻机表示，未来公司将坚持“产业广度上做减法、主业深度上做加法”的发展战略，聚焦两大核心产业，在技术方面持续加大研发投入，不断培育新质生产力，通过自研+合作的方式，增强技术实力。

技术上看，该股近期依托短期均线缓慢上行，现已收复各中短期均线和半年线，K线显示阳多阴少，多头态势显著，日线、周线和月线KDJ指标联袂金叉，蓄势震荡后企稳回升的概率大。

风险提示：近期板块个股呈现出大幅波动态势，投资者对于涨幅过大、估值过高的标的可逢高减持，逢低关注低估值蓝筹和成长股，切记追涨杀跌，可根据自身的风险偏好做好止损止盈和资产管理。

投资有不同的认知，不同的认知决定不同的思路和格局。思路决定出路，格局决定结局！要想取得预期收益。首先构建盈利体系，对此，我们有两个认知特别重要，对股票和风险的认知决定你的盈利体系。从投资角度来看，我们对股票的认知有两种。一种认知是：股票就是博弈的筹码。如果你把它理解为博弈工具，那就应该重视技术分析。技术分析的优势在于选时！

另一种认知是：股票是投资上市公司的载体。你投资这只股票就是投资这家上市公司，这家上市公司盈利了、成长了，你就赚到钱了。如果你认为股票是投资公司的载体，那么基本面分析就非常重要。在A 股市场，追溯历史，成功的投资者大都秉承：“基本面分析为主，技术面分析为辅”的策略。对于风险的认知，巴菲特认为，将市场波动等同于风险是一种曲解。他认为，投资的风险并不来源于波动，波动反而是机会，因为股价波动的幅度越大，好公司越会出现被低估的机会。当你利用股价下跌，选择、买入并持有好公司的股票，一定会给自己带来丰厚的收益。因此，投资就是根据基本面和技术面相结合，选择：“低估值，高成长”的标的公司！

当然，如果投资者能够预测到“风向”，把握住市场热点，站在“风口”之上，那么投资就会变得“事半功倍”了！

从事股票投资研究二十余年，不断探索实践，具有丰富的实践经验。崇尚价值投资的理念，擅于从基本面和技术面综合把握市场波动规律。现为天津电台经济频道《今日证券》和《央广财经》等财经媒体特约嘉宾。