本期并购重组动态概要

　　本期统计区间为2011.10.24～2011.10.28，分析了沪深两市57支股票的并购重组动态信息（本报告搜集信息均来源于上市公司公开发布的公告）。其中处于停牌状态的有27只，正常交易的有30只。

　　本期并购重组重点案例

　　漳泽电力（000767）收购坑口电站，积极布局煤电一体化：本次重大资产重组方案涉及两个方面：1）公司最大股东、二股东中电投、山西国际电力将所持有的公司股份无偿划转给山西省国资委，划转完成后山西省国资委将委托同煤集团进行管理并适时将股份注入同煤集团；2）上市公司向同煤集团及其全资子公司临汾宏大发行股份收购同煤集团持有的塔山发电60%股权、同华发电95%股权、王坪发电60%股权、大唐热电88.98%股权，收购临汾宏大持有的豁口煤业100%股权、锦程煤业90%股权。本次非公开发行股份的定价为本次重大资产重组的首次董事会决议公告日前20个交易日的交易均价，即5.56元/股。预计发行总股份数量为6.23亿股，其中向同煤集团发行约4.39亿股，向临汾宏大发行约1.84亿股。

　　并购重组重要资讯

　　资产重组拔高部分ST公司业绩

　　中国证券报10月25日报道：资产重组给部分ST企业带来丰厚回报。目前已公布的三季报显示，*ST光明（000587）、*ST盛润（000030）、ST唐陶（000856）、ST皇台（000995）等多家ST公司业绩大幅增长的背后，均有资产重组身影。

　　但整体上看，由于成本上涨对企业利润的侵蚀，前三季度ST公司仍面临较大生存压力。从已公布的三季报及业绩预期来看，不少ST公司仍深陷亏损泥潭。

　　证监会修订并购重组委工作规程

　　中国证券报10月27日报道：证监会有关部门负责人26日表示，证监会已对《上市公司并购重组审核委员会工作规程》进行了修订，并向社会征求意见。证监会正在积极研究并购重组审核分道制。

　　《工作规程》此次修订进一步提高了并购重组委工作的透明度和公正性，包括明确并购重组委委员产生机制、公示并购重组委委员分组名单、明确并购重组委会议参会委员确定原则。此次修订还构建了委员自我约束、社会共同监督和监管部门管理相结合的监督约束机制。同时，建立并购重组委会后申诉机制，强化权力制约。