投资建议：虽然由于产品价格波动以及投资收益阶段性下滑等原因，三季度盈利环比略有收缩，但公司锆系列产品结构持续优化，通过产业链延伸，销售规模和盈利性持续增强。而镁铝合金作为公司外延发展的新方向，有望成为公司业务突破的亮点。预计公司2022-2024年实现营业收入分别为10.2/12.9/16.3亿元，同比增长29%/26%/27%，实现归母净利润分别为1.8/2.4/3.2亿元，同比增长74%/36%/36%，对应PE25X/18X/13X。维持“买入”评级。