全球能源结构改变和供需紧张维持储能高景气度。公司为全球户储龙头，积极扩张产能并布局大型储能领域，户储+大储双轮驱动有望持续扩大市占率。综上，我们认为公司具备强壁垒和高成长特点，上调公司2022~2024年归母净利润分别为12.33、26.07和41.73亿元，对应EPS值分别为7.96、16.84和26.95，维持“买入”评级。