本周观点更新

　　主业看，7月15日中报预告的预期渐落地，二季度整体传媒互联网新消费板块主业环比弱修复趋势成共识（同比高增主要由于低基数效应），步入7月开启三季度经营新预期。外部看，7月12日数字体育头部企业Keep登陆港股，7月13日政策护航AI行业健康发展，《生成式人工智能服务管理暂行办法》二十四条落地，鼓励与监管并行（促进发展鼓励生成式人工智能研发创新、划定底线推动生成式人工智能向上向善）；我们认为，AI+应用板块在2023年2-5月迎高光，带来传媒互联网应用板块的估值修复与重估，6月在减持等因子下震荡，7月15日前回归看中报预告业绩再次带来震荡（同比大增主要由于低基数，环比弱修复渐成共识），中报预告业绩预期落地后，AI+应用板块伴随新产品的推出或迭代，热度有望持续。外部事件驱动可关注亚运会赛事预售票房热度、7月18日的2023年中国网络文明大会、7月21日的BilibiliWorld2023动漫展等。

　　本周重点推荐个股及逻辑

　　给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603466（2023年6月及7月公司中标老电厂工业博物馆及黄河悬河文化展示园项目）；浙文互联600986（7月6日定增批文获证监会许可落地，7月10日公司参与豆神教育重整投资）；蓝色光标300058（蓝标传媒牵手Pinterest后继续与小红书战略合作；初代行业模型的试运行，预计将在今年下半年开始）；遥望科技002291（公司访问蒙古国，双方还就其他可能潜在的合作领域展开了深入探讨）；哔哩哔哩9626（2023上海·BilibiliWorld（哔哩哔哩视频网站的大型线下嘉年华活动）将于7月21日-7月23日在国家会展中心(上海)举办）；华策影视300133（公司储备的项目有《扫鼠岭》《太平年》等）；芒果超媒300413（芒果TV推出的综艺《森林进化论》7月15日正式首播）；横店影视603103（下沉市场在观影消费中占优，横店影视参投电影有《超能一家人》《热烈》《念念相忘》等）；博纳影业001330（关注后续新片定档及剧集进展）；新技术对出版阅读行业的效率有望提升，可关注文字视觉化以及AI校对、AI图书营销等，如中信出版300788、新经典603096、果麦文化301052等，借力新渠道或新技术AIGC等对内容生产的效率提升；心动公司2400（《伊瑟·重启日》「超链测试」招募于7月8日开启；《铃兰之剑：为这和平的世界》将于2023年冬季拉开序幕）；吉比特603444（代理产品《飞吧龙骑士》公测定档8月11日；代理产品《奥比岛：梦想国度》一周年庆于7月12日开启）；百奥家庭互动2100（自研产品《奥比岛：梦想国度》一周年庆于7月12日开启；自研产品《时序残响》有望在2023年下半年上线）；电魂网络603258（《梦三国2》亚运国家集训队名单公布；“亚运征途”《梦三国2》项目赛程正式公布）；青瓷游戏6633（2.0版本《最强蜗牛：无限》即将于下半年上线，WoNiuGPT将会随《最强蜗牛：无限》一同推出；《新仙剑奇侠传之挥剑问情》于7月8日开启满月庆典特别直播）。

　　风险提示

　　产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。