本周观点:6月新能源车销量持续回暖
新能源车板块,6月新能源车销量继续回暖,6月全球动力电池装机量同比保持高增。储能板块,工商业储能迎来机遇,国内储能装机量有望高增。风光板块,政策端持续发力助推风光行业发展,用电需求增长延续行业高景气态势。
子行业观点
1)新能源车:6月新能源车销量继续回暖;2)风电:上海力争陆上风电年底前核准,山东海上风电地方补贴8.8亿元;3)光伏:6月全社会用电量同比增长3.9%,光伏龙头企业纷纷扩产;4)储能:工商业储能或迎快速增长,贵州多政策支持独立储能示范项目;5)电力设备:加快构建新型电力系统,金上-湖北特高压线路开建。
重点公司及动态
1)宁德时代:净利润快速增长,锂电龙头王者归来;2)璞泰来:22年业绩保持高增,负极龙头成本优势领先;3)恩捷股份:22年归母净利同比高增,隔膜龙头地位稳固。
风险提示:新能车产销增长低于预期,产业链盈利低于预期;光伏装机增速低于预期,行业竞争超预期;风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。
我有话说