本周观点更新

　　自下而上看，主业端中报预告渐显，开启三季度新预期；三季度中迎暑假档、大运会、亚运会等带来的外部事件驱动；自上而下看，政策夯实信心，《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》31条的抓落实、促创新、强信心有望护航民营企业再发展。短期看，7月在中报预告中带来市场AI应用板块的调整，调整预期落地后，可关注，第一，体育新消费板块（从大运会到亚运会双轮驱动体育新消费如力盛体育、风语筑、浙文互联、蓝色光标等）；第二，AI垂类应用产品持续迭代（从携程到阅文的AI垂类模型持续推出，各垂类应用AI产品均可期，如数字营销等）；第三，暑假档驱动的院线内容板块有望持续（横店影视等）。

　　本周重点推荐个股及逻辑

　　给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603466（2023年7月大连高新技术产业园区投资促进局与公司达成战略合作）；浙文互联600986（定增后有望加码AI智能营销，同时有望受益亚运会的电竞、赞助商等）；蓝色光标300058（蓝色宇宙和迷塔城1933达成合作，初代行业模型的试运行，预计将在今年下半年开始）；力盛体育002858（有望受益数字体育以及体育新消费）；遥望科技002291（2023年上半年公司经营略承压，静待下半年经营拐点）；哔哩哔哩9626（BML2023&BW2023在活动日开启线上直播）；华策影视300133（关注8月电影《燃冬》）；芒果超媒300413（芒果新品综艺小而美在豆瓣开分均获得较好成绩，深耕IP的系列之制与全新综艺并驾齐驱）；横店影视603103（下沉市场在观影消费中占优，参投电影《热烈》《念念相忘》等）；博纳影业001330（关注后续新片定档及剧集进展）；新技术对出版阅读行业的效率有望提升，可关注文字视觉化以及AI校对、AI图书营销等，如中信出版300788、新经典603096、果麦文化301052等，借力新渠道或新技术AIGC等对内容生产的效率提升；心动公司2400（《伊瑟·重启日》「超链测试」招募于7月8日-8月18日开启；《铃兰之剑：为这和平的世界》将于2023年冬季拉开序幕）；吉比特603444（代理产品《飞吧龙骑士》公测定档8月11日；《问道手游》夏日服“夏日蓬莱”于7月21日开服）；百奥家庭互动2100（自研产品《时序残响》有望在2023年下半年上线）；电魂网络603258（电魂网络与网易智企签署战略合作，全面推动游戏AI创新发展；7月24日-7月25日，“亚运征途”《梦三国2》项目赛事即将打响）；青瓷游戏6633（2.0版本《最强蜗牛：无限》即将于下半年上线，WoNiuGPT将会随《最强蜗牛：无限》一同推出；《新仙剑奇侠传之挥剑问情》于7月23日开启“轮转之庭”玩法）。

　　风险提示

　　产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。