行业要闻及简评：1）全球十大IC设计巨头Q2营收增至381亿美元，季增12.5%。其中，英伟达排名榜首，正式取代了高通，成为全球首屈一指的IC设计公司。2）2023年9月下旬，电视、显示器各尺寸面板价格与前期相同，部分笔记本面板价格小幅上升。3）NANDFlash市场呈现观望保守态度。

　　一周行情回顾：上周，美国费城半导体指数和中国台湾半导体指数都出现大幅回调。9月22日，美国费城半导体指数为3,365.29，周跌幅为3.20%；中国台湾半导体指数为357.84，周跌幅为5.66%。

　　投资建议：当前半导体行业仍处于周期筑底阶段，结构性机会依然存在：我们看好国产替代和行情复苏两条主线，推荐北方华创、中科飞测、鼎阳科技、华大九天、鼎龙股份、龙迅股份、甬矽电子等，建议关注芯碁微装、澜起科技；关注AI+半导体投资机会，推荐芯原股份、源杰科技、长光华芯等。

　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度可能不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代可能不及预期。