本周观点

　　市场方面，10月9日~10月14日通信（申万）指数上涨0.49%，同期沪深300下跌0.71%，创业板指下跌0.36%。工信部、网信办等六部门联合发布《算力基础设施高质量发展行动规划》，围绕计算力、存储力、运输力以及行业应用等四个方面明确了算力基础设施高质量发展指标，国内服务器、交换机、光模块等算力基础设施相关领域带来新一轮发展机遇。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、新易盛、天孚通信、上海瀚讯、紫光股份、锐捷网络、美格智能、海格通信。

　　周专题：算力基础设施发展计划发布，关注国内智算产业链机遇

　　2023年10月，工业和信息化部、中央网信办等六部门联合发布《算力基础设施高质量发展行动规划》。行动计划重点围绕计算力、存储力、运输力以及行业应用等四个方面明确了到2025年的算力基础设施高质量发展指标：计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%；运载力方面，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%等。我们认为，行动计划详细规划了从整体目标到具体措施的各步骤，覆盖了计算、存储、传输与应用等各个环节，着力体现了对算力基础设施建设的重视程度，建议关注服务器、交换机、数据中心等国内算力产业链发展及投资机遇。

　　工信部批复铁路5G-R试验频率，支持开展5G-R系统外场技术试验

　　据C114通信网10月10日报道，工业和信息化部于中国国家铁路集团有限公司批复基于5G技术的铁路新一代移动通信系统（5G-R）试验频率，支持其开展5G-R系统外场技术试验，持续推动铁路通信事业高质量发展。工信部表示，下一步将会同铁路主管部门持续做好铁路中长期无线电频率使用规划及落实工作，不断优化调整铁路无线电频率资源配置，持续推动5G-R系统稳步扩大试验范围，更好支持交通强国、网络强国建设。

　　中国移动政企客户数超2400万，2023年收入预估突破两千亿

　　据C114通信网10月11日报道，2023中国移动全球合作伙伴大会在广州保利世贸博览馆开幕。本届大会以“算启新程智享未来”为主题，携手数百位世界500强企业、国内外知名企业相约大会，通过能力互补、资源共享实现生态共建、价值共创、合作共赢，共谋数智化、智能化未来。据中国移动政企事业部副总经理魏冰介绍，中国移动进军信息服务广阔蓝海，成为ToB领域领先运营商。2023年政企收入预估突破双千亿，较10年前增长9倍，其中DICT收入预估超千亿；政企市场份额占比超38%，政企客户数超2400万，客户数较10年前增长7倍。

　　华为发布5.5G全系列解决方案，拥抱产业发展机遇

　　据华为官网，10月11日，在2023全球移动宽带论坛期间，华为无线网络产品线总裁曹明发布了全球首个全系列5.5G产品解决方案。其中包括：TDD更多频段、更多通道ELAA；FDD全系列走向GigaGreen；毫米波最大规模天线阵列AAU，实现万兆连续覆盖；DIS性能节能跃升，将5.5G极致能力带入室内；天馈微波持续创新等。华为轮值董事长胡厚崑表示，5.5G是从5G演进到6G的必经之路，相比5G能带来10倍网络能力的提升，适应更多垂直行业的应用场景，有望激发新一轮创新浪潮。

　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；云厂商资本开支投入不及预期；5G发展不及预期。