同花顺-圈子

    久旱逢甘霖，赛道股终于绝地反击了，最近的市场真的虐心。熊市诛心。今天放量开始反击了，市场正好在我们画的趋势线这里反击，长期趋势线有效吗？我们认为应该有效。只要疫情尽快控制住，中国经济恢复正常，估值在历史低估的位置应该得到修复了。其实我们认为宏观问题，市场要寻找结构性机会。今天的赛道股大涨意味着什么？

    在回到赛道股是否持续反转的同时，我们要回到两个最近有人比较困惑的问题，其中一个就是，创业板是估值还不够到历史底部位置，但又的创业板估值确实因为业绩增速可以在未来几年实现高增长，所以我们认为不应该等他们估值到20倍。这可能是真正的大熊市才会遇到的情况，现在我依旧觉得目前还不算这个级别。估值的高低其实要看业绩增长和流动性综合衡量。

    其二，成长股在加息周期是否有机会？市场越是越低迷越悲观的时候我们越要思考底层逻辑。我们回到是肯定的。光伏等成长股在年初的时候确实是估值不低的，我们去年年底就撤离光伏，赛道拥挤。成长股肯定有机会，只要在估值合理或者低估，业绩可以实现长期增长，预期比较确定 的时候，那么有就机会，估值是相对于短期，业绩持续增长和预期是长期来说的。我们昨天直播也专门阐述了这个问题。如下所示：

回答了这两个问题，我们再来回到光伏等赛道的机会，会咋走？

    从进量来看，放量了，而且迎来涨停潮，我们认为光伏的业绩增长是没问题的，预期也没问题，只是前面确实高位高估值，拥挤，散户都在上面。资金去炒低位垃圾股。现在可能是机构建仓迹象比较明显了。接下来怎么走？应该来说光伏很可能是逐步建仓震荡筑底的过程吧。光伏的业绩增长大家可以自行去收集资料。光伏关注什么细分方向？组件，分布式光伏，光伏设备等等。后边硅料价格下半年下降，下半年是旺季。

    当然赛道股里有芯片设备材料，功率半导体几个方向都不错，但估值还是略微高了点。锂电池这边，相对看好储能电池，锂矿价格一直下不来，如果后期下去，利好的是锂电池公司。智能汽车也应该有不错的机会。

    股市是个讲故事的地方，筹码足够便宜的时候，你不要会有人要。关键这个故事要延续长，周期长一点。不然短周期的故事很容易被收割。我们的时代要来了。欢迎加入我们《风口热点》。

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