同花顺-圈子

首先，消息面上美国通过的《芯片与科学法案》为的就是打压中国芯片和半导体行业，从而倒逼中国的决策层打出组合拳回应，而市场正是基于对这个政策利好的期待，形成了炒作预期。然后在前两周两岸局势剑拔弩张的大背景下，台积电在这个敏感时期的敏感言论又伤害了国人的民族情绪。

其次，芯片主要是突发事件驱动的情绪投机，暂也无基本面逻辑和直接的政策驱动，本质是超跌反弹而非主升的趋势已成。芯片更有可能是短线炒作的行情，而非像之前的汽车和新能源那样能成为反复炒成几个月的主线。半导体行业大周期下行压力大，毕竟A股行情演绎里景气度占主导因素，如今全球半导体行业已经供需反转盈利下行支出减少，景气度进入下行周期，这种情况下板块只有靠事件驱动以及情绪反弹推动的行情，无论是估值性价比还是投资确定性都要比光伏差很多。炒的太急的话就容易大起大落，半导体存在很多不确定性的机会，因为预期过于一致，会导致主力冲高出货，它在事件反馈和情绪退潮后，面对回调，还能像光伏一样安心持有等待再创新高吗？