同花顺-圈子

PS：本文所有言论仅供学习交流，切勿作为实盘交易的依据，否则后果自负。股市有风险，投资须谨慎。

【分时联动性中的套利机会与风险】盘中大家经常会看到一些个股突然直线拉升，这个时候你完全还没反应过来，他就已经涨幅巨大，甚至涨停了。

但很多时候，一只个股的上涨，并不只是独立事件，往往也伴随着关联个股的跟风上涨。所以很多人错过了第一时间介入领涨股的机会，就会去寻找同板块、同题材的关联个股的补涨机会。而追关联个股，既是机会，也是风险。操作得好，你能迅速介入有跟风机会的个股，当天迅速拉升后，第二天只要低开不多，就能完成短线套利。而操作不好，可能就冲高回落，把自己套在当天的高价上。

【联动因子的形成与经典组合】

当股票A瞬间暴涨到一定程度后，关联股票B会在理性或非理想的资金扎堆买入下，也出现拉升，而洞察先机的人就能获得这一补涨收益，踩错点的人，就会买在资金和抛压的拐点位，随着股价的回落而被套。

上面讲过，联动效应都很普遍，只要个股出现暴涨，那么跟板块的相关个股都容易出现跟涨。但是，大多数板块补涨股并不存在操作性，上涨空间不大，容易回落，也没有股A涨，股B就一定会马上涨的逻辑，潜伏进去也不一定会拉。所以，只有一些从板块中走出来，其缔结的联系已经超越板块的个股组合，才值得我们多加关注。

综上，我们总结出几条共性：1.有共同的题材归属，且题材本身就有热点。 2.在题材爆发时期，组合中的个股都曾是板块中的龙一龙二   3.涨停基因优秀，曾多次出现过连续涨停，甚至天地板。   4.崛起于大盘弱势时期。所谓鹤立鸡群，正是因为能够在弱势行情下出类拔萃，所以才能被更多主力所牢记，以便在日后反复发酵。   5.有极其相近的上涨节奏与历史。所以在未来，才会出现一只股票异动，另一只股票大概率跟风异动的情况。

【分时联动性的个股套利机会】

  那其中的套利机会在哪，如何操作呢？

  1.积累组合。首先是积累这样的关联组合，通过分析，我们把这种股的特性，简单归结为：股性活跃，涨停基因好，曾因某事件成为市场焦点，被主力牢记，与关联股共生共荣，节奏相近。。平时大家要多关注热点板块，特别是各板块的龙头一号和龙头二号。按照上述特点，不断优选，特别是要关注他们的涨跌节奏是否趋于一致。可以用软件，将他们积累到自选板块里，长期观察关注，以便一只个股出现异动后，能够第一时间反应。

  2.机会空间对比。。由于跟风股的强度，一定是弱于领涨股的，所以做这种套利，一定要有相对安全的介入价格，以及较大的跟涨空间，才能去考虑。通过长期的观察，我认为至少5%的差价涨幅，才是相对安全的。不符合条件的就不做，套利机会本来就是可遇不可求的，所以不能勉强。。

举例：股A和股B是联动股，通过积累观察，具备其中一只股涨，另一只大概率跟涨的特性。那么股A突然把涨幅拉到6%，此时股B仍然还停留在1%的涨幅，则具备了相对安全的跟涨区间，可介入。。而假设股A已经涨停，股B涨幅已经6%，原则性不再参与。。因为你将面对双重风险，股A开板的风险，以及股B次日低开的风险。

3.限定介入涨跌幅。。跟风股超出一定涨幅，或者超过一定跌幅，都是不建议参与的。原因是能大跌的股，常常本身就仍处于弱势状态，即使跟风反弹，也包含着未来更大跌幅的风险性。所以我门将跟风股可介入的当日涨跌幅，限制在跌3%到涨3%之间。

4.量比关系。。考虑是否介入跟风股的时候，必须参考成交量，通常跟风股由于异动之前都是没有人气的，所以量能一定不能太高，瞬间爆量时，说明你已经错过安全介入点了。。所以我们简单的来限制一些涨幅与量比的关系。若是绿盘，量比须在1.5以下，红盘时，量比也不要超过2，为上选。

5.选时段。。由于是超短套利，所以除非跟风的股也能涨停，否则一般都是考虑第二天高抛。因此，最佳的套利时间一般是在每日的14点以后，由于14点以后既是当天的成交量第二高潮，也没有多少时间能让股价冲高回落。因此出现在这个时段的机会，可以多加考虑。

【分时联动性的追涨风险】

这种套利是有快感的，介入后，往往两三分钟就能获得3%以上收益。但经常也伴随着追高被套的风险，那第二天就只能割肉了。。可是，在分时联动的操作中，几秒的时间差就可能决定百分之几的成本差，容不得我们考虑太多，但有几个风险点是必须要注意的。

1.领涨股全面开始第二波拉升后，不得再考虑跟进。因为如果领涨股第二波第三波拉升都无法涨停，那么第二波之后的跟风股大概率被套。所以，往往只能在领涨股第一次异动时就去鉴定并介入，最晚就是领涨股第二波刚开始的瞬间。之后的拉升建议都不要再碰了，宁错过勿做错，套利机会一旦没有成本优势，就成了被套机会了。

  2.大盘极度弱势和单边下跌状态，不要做联动套利。首先我们要明白，做分时联动，就相当于炒冷饭，炒冷饭就必须占得先机，而且要能稳住，不能回落太多。但大盘极度弱势的情况下，老妖股虽然异动很频繁，但很难持续，冲高回落风险很大。

  3.若跟风股，处于明显的下跌趋势里，则无论领涨股如何，都不要参与，因为下跌趋势意味着上方套牢盘承重。本身就是靠跟风力量上去的，抛压一种大概率回落，且第二日低开概率很大。我们以廊坊发展为例，该股当时经常跟嘉凯城联动，2016年9月22日，嘉凯城领涨，廊坊发展也如期跟风反应，但由于总体处于下跌确实，且上方被重要均线压制。廊坊发展当日不断冲高回落，次日更是低开低走。

总结：分时联动的套利，就是需要大家平时多关注热点，多做功课积累组合，多关注股性。。当你对一些组合的股性熟悉后，一旦出现异动，只要符合介入条件，只要不具备几大风险因素，都可以去考虑机会，游刃有余！记住一句话放的要领：成本最重要，宁错过勿做错！

PS：本文所有言论仅供学习交流，切勿作为实盘交易的依据，否则后果自负。股市有风险，投资须谨慎。