同花顺-圈子

探底回升，今晚需关注一件大事！

    今天大盘在外围股市普遍下跌的影响下，两市大盘出现探底回升的走势，盘中最低回踩3216点附近，随后中芯国际、中国电信等中字头个股拉升，带动大盘逐步反弹，但最终还是以下跌报收，盘面上，两市个股普跌，超导概念、高压快充、油气改革、换电概念、航运概念、智能电网、特高压等板块跌幅靠前；种业、猪肉、chiplet概念、汽车芯片、鸡肉、黄金概念、卫星导航等板块涨幅靠前，两市近24只个股涨停，近12只个股跌停，创业板以下跌报收，走势与主板基本同步。

    今天中国移动没能延续昨天的上涨，与茅台争夺市值第一的椅子看来要往后延期了，如果中移动能超越茅台，那么我们将会开启一个新的时代，科技战胜白酒，这绝对不是坏事！有人说中移动不是科技，真是有点幼稚！因为在这些人看来，中移动中电信就是一个电信运营商，是打电话的，他们不知道中移动在主导牵头推动了5G国际标准的制定，在SBA网络架构，SPN传输网，大规模天线，O-RAN开放网络方面引领了5G网络的关键技术。中电信还有数智科技公司、智能网络科技、量子科技和天翼等，在主导整合量子安全通信技术、国产商用密码技术、大数据、云计算等前沿技术，请问，它们不是科技股是什么？

    今天内资到目前又流出近400亿元，所以今天砸盘的还是内资，主要是他们认为硅谷银行破产会是雷曼兄弟2.0，但事实上真的如此么？首先08年金融危机背后的实质是房地产危机，由于房地产贷款监控不足，次级债券衍生产品泛滥，金融机构杆杠率过高，当时美国金融机构杠杆约30倍，欧洲主要金融机构杠杆约60倍，这些风险普遍存在于欧美金融机构之中，而当下这些风险因素并不存在。这次危机的主要原因是美联储无休止的加息，加上银行的资产错配、流动性和风控能力不足导致的，这些原因都是局部的问题，而08年的危机几乎是整体性的。所以就算是危机，这次的危机也不会比08年的时候大。

    而且我们目前的情况跟美股那边完全相反，美股高通胀，我们通胀率还是温和可控，美联储无休止的加息，我们甚至还有降息的预期，A股和港股中银行股估值一直在较低的水平，在全球排名前列的银行估值只有0.5pb左右，甚至部分银行估值更加低廉，而且我们银行的配置也都是多元化的，长中短期都有对应的产品，不会想硅谷银行那样期限错配，利率倒挂引发流动性风险，所以我们认为美国银行股风险并不会传导到中国，美股银行股暴跌也不会传染到中国银行股。

    上周美国公布的非农就业数据非常好，当时市场预期美联储将在3月份有70%的概率加息50个基点，但周末硅谷银行的破产，导致现在美联储进退两难，继续选择加息的话，那么还将有更多小银行破产，不选择加息的话，高通胀又无法解决，而今晚美国要公布2月CPI数据，如果继续超预期，那美联储还得继续加息。所以今晚大家要关注这个数据，但不管怎么样，3200点附近不建议割肉！