同花顺-圈子

核心观点：市场比预期走到要强很多，尤其是人工智能板块，上午越涨越缩量，下午调整时开始放量，使大盘全天放量226亿。人工智能板块整体依旧在箱体底部，但硬件部分服务器-光模块-芯片已经右侧突破，机构把握着这一块的话语权。其他板块方面，中字头我行我素，没有得到市场活跃资金的认可，酒店餐饮旅游板块属于资金从AI板块的切换，传媒有AI+和五一影视复苏的双重逻辑。小虎认为，当前市场要学会抱机构的大腿，跟随机构主导的品种！

板块演绎：

AI:目前板块内部分化明显，整体处于箱体震荡底部，但各分支的位置已经发生变化，硬件服务器-光模块-芯片已经先行突破，其核心逻辑是业绩的可见度较高，可以按计算器！

光模块市场龙头剑桥科技与板块契合，板块每一次的回落都伴随着剑桥的炸板，但中际旭创的稳如老狗给了剑桥封板资金的信心，中际旭创是典型的机构抱团股；服务器方面中科曙光目前已经取代了浪潮信息的位置，浪潮信息今天被动拉升后也是板块日内分时顶；芯片寒武纪、海光信息今天也跟随拉升，海光信息历史新高，寒武纪接近前高且分时较稳。这里可以发现一个很有意思的现象，上午AI板块拉升时，市场整体是越拉越缩量，非常的一致，而下午回落后市场开始放量，制造了充分的分歧，也让板块有了较好的层次感和空间感。

软件方面整体趋弱，龙头昆仑万维进入调整，有业绩加持的万兴科技则表现的非常强势。软件方面目前整体的业绩可见度比较低，所以这一块以强庄和短线活跃资金为主，机构的身影较少。这里要说一下比较特立独行的中国科传，强庄属性，逻辑上是数据要素的逻辑，这几天调整时筹码结构依旧完好！

AI+方面，慈文传媒在昨天机构榜的加持下，今天超预期顶一字，是整个板块的重要推手。传媒这里还有五一假期的逻辑！

中字头方面走的非常独立，中国石油、中国石化和中国海油趋势依旧完好，基建股下午在AI回落时有所表现，但中工国际无人封板，缺少主流资金的发力！