同花顺-圈子

核心观点：今天市场的特征就四个字：强者恒强。前排高辨识度强逻辑的个股越走越强，板块指数都无法反映它们的走势了，其他个股越跌，AI核心票越走越强。核心逻辑上是公募基金的调仓导致的，一季度基金持仓已经陆续公布了出来，本来大家还在猜测基金到底配了多少AI，大公募的持仓公布出来以后，大家一看，嚯，他们配了这么多，于是其他低配AI的公募就开始斩仓其他票追AI，因为基金追求的是相对收益，至少不能跑输同行太多，再加上其他板块本来就很烂，斩仓也变的很合理。下市场已经逐步止跌，AI的核心票则是更进一步。那么，AI明天大概率要逼空了，需要小心的是高位票的补跌风险依旧存在，分歧低吸才是正道！

板块演绎：

AI:AI板块可谓是“万绿丛中一点红”，核心票强者恒强，江苏路爆买20亿的$中科曙光(603019)再度新高，打肿了那些章盟主一大买就是高点的脸，大家不关注章盟主是如何做到百亿的，也不关注那些动不动减持几十亿的董监高，非要来调笑章大佬一番，其实这也不是中科曙光上涨的核心矛盾，用哲学上来讲，这些人统称为形而上学！除了中科曙光以外，其他有成交的大票，表现也都不俗，比如$三六零(601360)、$昆仑万维(300418)、$汤姆猫(300459)、$科大讯飞(002230)、$蓝色光标(300058)等。而新贵们更是停不下来，$万兴科技(300624)再成“万兴大帝”，$中科信息(300678)无所畏惧，$中国科传(601858)吾强任吾强，各种AI+给点阳光就灿烂，$盛天网络(300494)高送转直接20cm，$神州泰岳(300002)游戏出海，焕发新生，$世纪天鸿(300654)AI+教育，迎来第二增长曲线。不过，这里有必要说一下的是，这些穿越的高标新贵是存在较大补跌风险的，不补跌的话参与难度还是蛮大的。我们可以发现，下午指数回升时，AI的核心票是同步向上的，那么，这里如果指数见底，AI的走势就只有一个，逼空！

 其他：关于AI板块和其他板块的资金面的逻辑小虎在核心观点已经说的比较明确了，这里主要说一下基本面预期，股市里有个词，叫宏大叙事，通俗点，叫讲故事。现在各个板块的现实是景气度很低，需求端没有边际改善，而只有AI板块是可以进行宏大叙事的，比如说为游戏降本，为办公应用赋能等等，再往大了讲，叫第四次工业变革，这也就是很多人拿这一轮的AI对标14年15年的互联网行情的原因。但是，小虎这里要说的是，一切都是讲故事，炒的时候跟着炒，结束了就赶紧离场，再也不回头！用索罗斯的话讲，叫“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。”

浙江同花顺云软件有限公司投资顾问 黄信东（执业编号 A1040620110002 ）

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