同花顺-圈子

总有人说五穷六绝七翻身，然而现实总是穷的时候一次没有落下，翻身的时候可能一次都没有赶上，2023年拿住人工智能和中特估的极少部分，大部分对大盘从2800点到3400点的涨幅毫无感觉，甚至市值出现了不断新低，这是很有意思的事情！！

今年上半年，全球多个重要股市进入牛市，频创阶段新高或历史新高。从美股到日经，从法国到德国，然后回到A股，我们都想问一句，A股到底怎么了？？

有投资者直言：经历了5月和6月的震荡整理，外围股市的回暖，能不能带着A股一起跑？7月的市场也该翻身了吧。

对比历史，本轮公募股票基金跑输大盘时间已较长，政策发力支撑基本面回升，公募基金等专业机构投资者的优势有望凸显，从而重新跑赢市场。

当然下面这些基金都属于例外，因为他们重仓了人工智能，或者重仓了中特估，所以收益惊人，排名靠前！

然后回到现实的问题：5178点8周年，下一轮牛市何时到来？

下半年如果有行情，必须从资金流入端有很大的提升，而下半年牛市能否开启，答案是中性，但目前市场几乎没有下跌的空间了。

这点我们也是心知肚明，靠这点存量博弈，掀不起什么大风浪！

但是有三大行业仍被给予厚望：

首先，下半年可关注数字经济产业链，当前行业部分细分领域虽已出现较大上涨，但中长期来看，行业仍处于高速发展阶段，产业趋势良好。AI板块中，部分涨幅过高、并无业绩基础的方向建议规避，但是还是有很多标的值得深度观察的~~~~~

其次，新能源汽车板块经过今年上半年回调，估值大幅回落，风险得到释放，叠加近期开始针对新能源汽车消费的政策持续落地，预计行业下半年有望回暖。

不说其他，赛力斯，601127，去翻翻消息，25的几乎是绝对低价区域，现在股价是41.6元，涨幅66.4%，5月27日我们当时邀请了私募大佬亲自来解说赛力斯车型，从功能到配件，产业链上很齐全，而且很直白的说到三季度，6-7-8哪怕三个月，给点时间去验证，结果只用了一个月的时间而已，赛力斯涨幅超过66%~~~~~

第三是高端制造相关企业，当前国内政策层面在持续加大对科技企业，尤其是高端制造企业的支持力度，因此可以关注国内产业链薄弱环节的高端制造企业。

最后说一下巴菲特减持比亚迪：

芒格表示：“比亚迪的市盈率已经是50倍了，价格已经不便宜。当然，从业绩方面来看，今年它可能会有50%以上的业绩增长。我们不是现在抛售比亚迪，我们之前就出售了一些比亚迪股票，主要因为比亚迪的股价已经很高，现在比亚迪的市值已经超过了奔驰的市值。这不代表我不看好它了，比亚迪是非常了不起的一家公司。”

我看好他，但是我不再持有他，所以看好和持有是两回事~~~~~~

巴菲特的减持，除了刚开始的时候，多发生在股价横盘整理阶段，但随着减持行为的发生，股价再度破位向下。

在巴菲特彻底清仓比亚迪之前，难以见底，因为每次做多动能都成为巴菲特出逃的助力，被消耗的一干二净。

以上观点，仅供参考，所涉标的均不作推荐，我们的观点可能会因市场变化随时改变。投资者请注意多做观察，因时而变，谨慎抉择。