同花顺-圈子

微软+OpenAI：科技界最热门的‘恋情’

海量数据、先进算法，都需要强大的云计算能力支持，ChatGPT的背后便是科技巨头微软以及Azure，比尔·盖茨几年如一日对其不断投资、输血，才换来了今天的爆火。

被称为“今年第一个爆炸性风口”的chatGPT一夜之间火遍全球，该应用当前已拥有超过10亿潜在用户，市场规模超过2000亿美元。近日，根据OpenAI官方信息，ChatGPT即将推出付费订阅版ChatGPT Plus，每月收费20美元。该模式能否持续？ChatGPT是下一个元宇宙吗？

先说悲观者的预期：

就像这几年大火的元宇宙一样，每当有一个新的热点，国内就会掀起一轮热潮，但是热潮过后并没有几个想项目是真正能够走下去的，“我们所有的人都在等一个突破，但是恰恰所有东西都无法形成突破，导致这种热点式的项目频发，但真正的突破点却迟迟没有产生”。

市场是如此热情，让5G概念、AR、VR、ChatGPT、石墨烯等概念股成为社会热点，成为资本关注对象，集聚各种资源攻关。股价上涨让这些公司估值大增，方便通过股权激励等方式来聚集人才，吸收高规格人才，还可以增加融资能力。不过，一些市场资金热衷于虚假概念炒作，引诱投资者追涨杀跌，最终落得一地鸡毛，切勿人傻钱多的冲进去。

热点风口太多， 对于早期投资人来说说，只能是撒网全捞，也许99个都死了，活一个就行，绝对不存在在某一个项目上面押注，押不了的。

你也知道人性的本质是什么？有的时候当你押注押多了，你就会发现你最后把自己搅的稀烂，这两年已经不乏这种故事了，太多了。

做投资人，这点的冷静性还是要有的，而且一句话，活得长比活得短获得的快乐要多的多。

再看看乐观者的预期：

周三晚间，刘强东的京东出手了。

京东集团副总裁何晓冬博士表示，京东云旗下言犀人工智能平台，将依托自身10余年智能对话经验的积累，加上在京东零售、物流、金融、健康等各业务的多年实践，日均千万次智能交互，未来借助ChatGPT等相关技术成果，将加速我国在人工智能的应用落地。

京东在ChatGPT领域拥有丰富的场景和高质量的数据，例如京东云言犀每天和用户进行1000万次的交互，使得算法能够及时地迭代更新。ChatGPT是令人兴奋的前沿探索，言犀则是大规模商用的客户服务系统，未来京东也会不断结合ChatGPT的方法和技术点，融入到产品服务中来，推动人工智能的产业落地。

我们认可ChatGPT未来的发展趋势，很令人兴奋，并不意味着我们认可现在市场的炒作，因为强大算力海量数据，这样互联网龙头才有这样的实力，即使是依靠的底层的芯片、深度学习框架、大模型以及最上层的搜索，也不是一般小企业能承受的，炒作看看就好，但是真正的龙头不要轻易放弃！

京东在ChatGPT领域拥有丰富的场景和高质量的数据，阿里有这样的实力，百度在人工智能行业深耕多年，他们成功的概率确实很高！作为支持ChatGPT发展的芯片，半导体，或者东数西算的标的，不是在创业板就是在科创板，这也是我们坚定2023年核心主线在科技股的原因，把握高质量发展，你赢的概率就很高！

总结：

ChatGPT离不开强大的算力，目前市场上以汉王科技为首的标的确实是炒作成分比较大，但是回归本质：

在A股强大算力公司代表的龙芯中科688047（我们从去年11月说到现在了，未来也是我们的重点标的），海光信息也算一个，但是这个股票有点基本面瑕疵

AI处理器方面，寒武纪688256，也是我们近期一直观察的标的之一

下游商业模式落地需要的算法方面，代表标的科大讯飞，这几天已经表现的很亮眼，不过是开始而已

在算法领域中，海康威视，大华股份勉强可以算是代表！

风险提示：人们往往容易对AI技术的兑现节奏过于乐观，这是短期最大的风险，但是不能否认科技的进步和取代性，这也是我们为什么反复强调这次科技发展可能是80后最后一次财富跨越的机会，把握科创行业，也许下次就又是七年之后了！

观点：

“跟消费谈恋爱，要跟科技结婚”。从现在开始到未来两三个月，整个A股市场将迎来很重要的切换时间，从消费价值的回调过程中逐步切换到科技板块。科技板块的行情往往伴随着风险偏好的提升，投资重点将先在科技应用。以往年份科技股票率先表现的是科技制造，然后是科技应用。但是今年的行情会反过来，先是科技应用，然后是科技制造。

未来这段时间科技应用股票重点将在三个方向：一是计算机。包括人工智能、信创等。二是互联网平台，由于还是要发展经济、发展就业，所以互联网平台要重点去看。三是新能源，重点是在新的领域，比如钠电、其他的新应用。

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