同花顺-圈子

       昨晚，美股人工智能概念大跌，很多相关公司出现了大幅度的下跌，主要原因是在于AI对个人，社会以及家庭带来的冲击的不确定性——BD开会后，要求科技公司在发布产品之前，需要确保产品的安全。会议之后，C3.ai收盘下跌了26%，Remark Holdings跌了17.57%。

        明天开盘之后，A股的AIGC大概率也会开始出现分化了，但大的产业趋势已经形成，未来能被AI赋能的行业可能都会存在或大或小的戴维斯双击。对应的结果就是在短期热度下滑后，真正能释放出业绩，或者是有持续高频数据等验证的方向，往往会出现相对第一轮更一致的机会。

        我的观点是3月下旬确立产业趋势以来，市场主流还是按照模糊的正确来参与的——真正有能力释放出业绩的可能还处于无人问津的阶段。比如酒店龙头，短时间内股价涨幅接近80%，即市场认为直连优势比较大，那么在大模型里的入口可能会颠覆现在的定酒店的模式。我认为实现的概率并不大，即便说是能实现，那企业端大模型的龙头企业更应该受益于这种人工智能的应用，但ERP龙头目前还没有反应。所以，个人认为ERP方向确实存在较大的预期差。

        除了ERP之外，金融方向的应用已经开始被市场正视了，再之外也还有部分比较小的企业，弹性可能会更好一些，但不容易去把握了。基本面上目前看预期差较大的主要是软件，互联网金融，ERP为主。发现的意义更多的是把组合进一步均衡一些，这样或许才能在百花齐放的年份里最终得到一个比较好的果实。