2023年已经过半，百亿级私募大咖“中考”成绩如何？

　　私募排排网最新统计数据显示，上半年百亿级私募旗下产品平均收益为4.86%，正收益占比接近七成，其中46只私募基金收益超30%。

　　值得一提的是，前期业绩备受质疑的东方港湾创始人但斌，以79.85%的收益率摘得百亿级私募上半年业绩冠军，东方港湾旗下产品更是包揽了百亿级私募产品业绩排行榜的前十席位。

　　去年东方港湾旗下产品净值出现较大回撤，缘何今年能够快速“回血”？从但斌发表的公开言论来看，亮眼业绩或许源于其对特斯拉和人工智能相关标的的重点布局。不过，近日人工智能板块波动加剧，对此，多位头部私募人士称，下半年AI板块普涨概率较低，需寻找真正受益或能够兑现业绩的优质企业。

　　百亿级私募业绩“揭榜”

　　私募排排网最新数据显示，截至7月4日，百亿级私募旗下有业绩记录的产品共计1585只，今年上半年整体收益为4.86%，其中1083只产品实现正收益，占比为68.33%。在实现正收益的产品中，46只产品上半年收益超30%，45只产品收益介于20%-30%之间，227只产品收益介于10%-20%之间。

　　从百亿级私募产品业绩排行来看，东方港湾创始人但斌管理的产品夺得冠军。

　　数据显示，截至6月30日，东方港湾麒庭一号私募证券投资基金今年以来收益率达79.85%。与此同时，东方港湾蜗牛爬爬、东方港湾春风三号、东方港湾春风五号、东方港湾价值投资9号等私募产品今年上半年收益率同样比较亮眼。其中，东方港湾蜗牛爬爬今年上半年收益率达70.12%，东方港湾春风三号、东方港湾春风五号、东方港湾价值投资9号等多只私募产品上半年净值涨超40%。

　　除了东方港湾旗下产品，银叶曜盈3号私募证券投资基金等产品今年上半年收益也超过30%。

　　AI成业绩“胜负手”

　　去年以来，但斌因旗下产品显著回撤而受到市场质疑，为何今年“翻身”了？有渠道人士透露，与其重仓特斯拉和人工智能标的有较大关系。

　　三方平台数据显示，东方港湾麒庭一号私募证券投资基金去年12月净值出现猛烈调整。当月前三周产品净值跌幅分别为7.72%、14.54%、15.32%，同期特斯拉的跌幅为8.11%、16.1%和18.03%，引发了市场对于其重仓特斯拉的猜测，今年2月但斌在社交平台还点赞了特斯拉股价反弹的消息，进一步强化了这一猜测。

　　数据显示，今年以来特斯拉股价反弹超100%。有业内人士称，这大概率是东方港湾麒庭一号产品夺冠的重要原因之一。

　　另外，但斌今年多次公开看多AI板块，还曾因此与其他大V隔空“互怼”。

　　此前，“陈营长极品投资”（神农投资创始人陈宇的网名）曾在社交平台发布了《我与但斌先生的三次重要分歧》。对此，有微博用户评论：“营长今年以来收益不到10%，但斌将近30%了，营长低调点。”

　　6月21日凌晨，但斌转发该评论，并称：“老兄这么看好AI，仓位不重啊，和我想像的置顶第一条‘愿意为市梦率而窒息’不一样啊，看起来还是‘保守’。”

　　6月21日早间，“陈营长极品投资”反怼称，“别拿跌到5毛的小基金和我创新高的主基金比，小任（东方港湾基金经理任仁雄）看我微博押AI，该来请我喝茅台。”

　　对此，但斌回复称，“怎么可能是看你微博押AI，老兄太自我了吧。我们坚决看好AI，我们是内外开花，我投美股AI，其他基金经理买的A股，留信（东方港湾基金经理张留信）等的业绩比仁雄更出色……”

　　数据显示，今年上半年，美股英伟达股价涨幅接近190%，微软股价涨幅也超过40%。

　　值得注意的是，业绩表现同样亮眼的望正资产也重点布局了AI板块。望正资产曾表示，AI产业浪潮带来的业绩推动已经开始在算力层面得到体现，随着国内大模型标准的制定，牌照的发放，算法层和应用层的业务突破和业绩爆发也不会缺席，因此5月公司增配了在AGI（通用人工智能）产业趋势中，具备核心卡位和广阔应用空间的优质公司。

　　AI仍是机构重点关注方向

　　上半年，AI板块无疑是机构业绩的“胜负手”，但近期该板块波动有所加剧，下半场AI是否还能成为市场上“最靓的仔”？

　　“如同汽车取代马车、计算机取代算盘，人工智能的大面积应用会是下一个不可阻挡的技术发展趋势。”景林资产总经理高云程近日表示，随着大语言模型的发展和通用AI的商业化落地，未来制约真正智能机器人的障碍有望迎刃而解，理解自然语言、自由移动和执行自然语言交代的任务这三件事一旦突破，机器人将成为真正意义上的具备认知、理解、完成能力的智能设备，很多产业将被颠覆，世界将发生巨大变化。因此，景林资产会在有安全边际的前提下积极参与其中，这是不被淘汰的唯一方式。

　　不过，相聚资本总经理梁辉提示，回顾今年上半年AI板块的行情可知，ChatGPT出现后AI板块3月份迎来了普涨，大多数标的处于估值较高位置，二季度英伟达对第二财季的业绩指引大超预期带动了光模块赛道的进一步上涨，但是该赛道相关标的业绩能否兑现仍不确定，因此此时参与投资的难度较大。后续AI板块仍值得重点关注，只是普涨机会出现概率较小，需要紧密跟踪海外的需求变化和技术结合情况，寻找AI产业链中真正受益的优质企业。

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