机构论市：大盘震荡回调热门板块退潮

2023-04-10 16:17:34 来源：同花顺金融研究中心

　　巨丰投顾：大盘震荡回调热门板块退潮

　　早盘A股高开低走，10只主板注册制新股上市，成交量激增，引发市场短线资金积极参与其中。盘面上，光伏、风电、电力、保险、生物制品、船舶等少数板块走强，软件开发、互联网服务、游戏、教育、计算机设备等人工智能相关行业集体走低，此外，中药、商业百货、房地产、酿酒震荡走低，市场展开调整。

　　午后，ChatGPT概念继续走低，云从科技、昆仑万维（300418）、海天瑞声等跌幅超过15%，三六零（601360）、科大讯飞（002230）等龙头跌停；科创50指数跌幅逼近3%。创业板指数因宁德时代（300750）拉升近3%而远强于其它指数。两市下跌个股超过3600只。

　　总体看，上证指数有重回3200~3300点箱体的态势，市场主线人工智能概念集体退潮有展开阶段性调整的可能，地产、酿酒、中药等板块陷入调整，新能源赛道股出现弱反弹。两市成交量连续5天突破万亿。鉴于市场赚钱效应未能扩散，投资者要提防出现调整的风险。

　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情；而美元持续加息以及近期美国银行业危机则是行情的重要干扰因素。外资年内大幅净流入A股，积极做多中国资产。连续反弹后，A股可能出现调整。但总体而言，市场正向好的方向运行：上证指数突破3300点，创业板调整结束重拾升势，科创板进入技术性牛市。主板注册制正式实施，投资者要注意交易规则发生的变化，对于交易活跃的个股可以积极关注。

　　招商证券：半导体需求端或将逐步回暖，聚焦三条主线

　　招商证券4月10日研报认为，当前半导体需求端未来或将逐步回暖，以手机/IoT/PC为代表的消费类需求有望触底回升，半导体行业整体库存持续边际改善， 2023年中半导体产业链库存有望去化完成，建议持续关注需求和库存边际变化，并把握板块投资的提前布局时机。从确定性、景气度和估值三因素框架下，重点聚焦三条主线：1)把握AI算力带动和应用扩大带来的算力产业链机会；2)把握确定性+估值组合，可以关注跌幅较深、有望受益于行业周期性拐点来临的消费类设计公司；3)国际对中国发展半导体加大限制，关注自主可控逻辑持续加强的设备、材料、零部件以及先进制程主芯片等公司。

　　东吴证券：工程机械有望困境反转重视内销大周期拐点渐近

　　东吴证券4月10日研报指出，工程机械有望困境反转，重视内销大周期拐点渐近。受钢材、海运费价格高企及规模效应下降等影响，2022年工程机械企业利润率大幅下滑，2023年上述因素压力减弱，预计利润率开启修复过程。2022年主要企业净利率仅5%左右，基于当前钢材价格水平，预计2023年主要企业有望提升约3个点，带来利润端50%以上增长弹性。此外，按照七至八年更新周期，2024-2025年内销工程机械市场有望迎新一轮更新周期，叠加出口增长、利润率修复，工程机械有望困境反转。建议关注三一重工（600031）、徐工机械（000425）、中联重科（000157）、恒立液压（601100）。

关注同花顺财经（ths518），获取更多机会

0人