机构论市：市场低迷一大方向数据超预期

2023-05-12 16:38:56 来源：同花顺7x24快讯

　　一、盘面综述

　　早盘三大指数冲高回落，收阴，昨天和大家讲到，上证的支撑在3220，目前还有2%左右的下跌空间，传媒和中特估板块为双主线，目前来看，两条主线同时下跌，带动指数继续下探，下探至3220时，主线可能会伴随指数出现大反弹。同时，电力板块近期频繁异动，值得大家的关注。今日领涨的服装、电商延续的是昨日传媒的资金转移，异动的原因是“AI孙燕姿”的出圈，那么虚拟人物直播带货，虚拟人物试穿服装都是同样的逻辑。

　　板块方面：服装家纺、互联网电商、编制制造、chiplet、中药等涨幅靠前，金属锌、中船系、贵金属、金属铜、手机游戏等跌幅靠前。

　　二、主线分析

　　【服装】

　　板块上：戎美股份（301088）、红蜻蜓（603116）、七匹狼（002029）、九牧王（601566）等大涨。

　　消息面上：中国海关总署最新数据显示，2023年4月，我国纺织品服装出口额为256.58亿美元，同比增长8.86%。其中，纺织品(包括纺织纱线、织物及制品)出口额为127.42亿美元，同比增长4.12%；服装(包括服装及衣着附件)出口额为129.16亿美元，同比增长14.36%。

　　另外，据央视财经，随着服装市场加速回暖，不少服装加工厂订单增加，开工率大幅提升，一些工厂还出现了人手不足的情况。深圳一家服装加工厂的生产负责人表示，去年同一时期有510多个人，现在同比去年增加到近700个员工。随着服装市场回暖，他们的服装加工厂也开始忙碌起来，目前工厂的订单已经排到了两个月后。前两年他们的订单主要来自线上的商家，但今年的订单来源发生了很大的变化，更多的订单是来自线下实体门店。据了解，前两年，由于市场需求萎缩，不少服装加工厂都在缩减人员，目前随着订单的快速回暖，工厂的用工需求缺口开始显现。

　　【互联网电商】

　　板块上：中国高科（600730）、传智教育（003032）、学大教育（000526）、国新文化（600636）等大涨。

　　消息面上：新淘宝天猫集团首亮相，CEO戴珊称今年618将拿出历史级的巨大投入。

　　三、策略预案

　　现在较稳妥的策略，是等上证指数来到3220后，再观察主线的反弹机会，传媒板块昨天只爆发了一天，今天就崩塌了，更加验证短线炒作“炒新不炒旧”的逻辑，当前传媒板块急需衍生一个新概念，继续推动行情向上。今天领涨的服装板块在逻辑上更有支撑，根据海关的数据，服装行业4月份出口额同比增长14.36%，这是实打实的复苏数据，业绩增长叠加估值偏低，持续性是值得大家期待的。

　　综上所述，当前市场大家关注两点就行了：

　　第一点：上证指数回到3220前，关注电力板块、服装板块的表现，在指数未企稳前，电力和服装可能会主导行情，短暂爆发。

　　第二点：上证指数回到3220，确认企稳，关注中特估、大金融板块，经过一段时间调整的指数和中特固、大金融，有望并肩向上，打出新一轮的主升浪行情。

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