多只基金官宣:更名

2023-05-17 16:04:25 来源: 中国基金报 作者:张燕北

  近期,多只ETF基金公告更改场内简称或扩位证券简称。据不完全统计,截至5月17日,近一个月来已有超20只基金更改场内简称或扩位证券简称,主要变更内容为简称字数的增加和丰富。

  业内表示,ETF赛道竞争日益激烈,产品辨识度受到关注。而许多ETF产品的原有场内简称无法区分不同产品的特征及差异,使投资者感到困惑。为提高产品辨识度,基金公司更改旗下场内简称或扩位证券简称。

  ETF基金密集更名

  5月17日,广发基金公告称,经向上海证券交易所申请并获得同意,广发基金决定自2023年5月17日起变更广发中证光伏龙头30ETF的场内简称及扩位简称,具体如下表所示:

  无独有偶,同日南方基金公告称,旗下南方上证科创板50成份ETF于2021年12月10日成立,并于2021年12月20日在上海证券交易所上市交易。

  为便于投资者理解,根据相关法律法规和基金合同的规定,并向上海证券交易所申请,南方决定自2023年5月19日起,变更该基金的场内相关简称,变更说明如下:本基金原场内扩位简称为“科创龙头ETF”,变更后为“科创50ETF南方”。

  而据公告不完全统计,截至5月17日,近两个月来已有20多只基金更改场内简称或扩位证券简称。

  例如,嘉实基金决定自5月15日起将嘉实中证央企创新驱动ETF的扩位证券简称由“嘉实央企创新ETF”变更为“央企创新ETF基金”。华泰柏瑞基金决定自4月25日起变更华泰柏瑞创业板科技ETF场内简称,由“创科技ETF”变更为”创业板科技ETF“,场内简称适用于交易、申购赎回及行情展示。

  银华基金则决定自2023年4月12日起将银华中证机器人ETF的基金简称由“机器人50”变更为“机器人YH”,扩位简称由“机器人50ETF”变更为“机器人ETF基金”,申赎简称由“机器人50”变更为“机器人YH”。

  而自年初以来,公告“更名”的ETF已经达到近40只,多来自头部公司。ETF基金产品密集进行了场内简称的变更,主要变更内容为简称字数的增加和丰富。

  提高产品辨识度

  伴随着ETF市场竞争加剧,产品名称同质化成为一大问题,而提高产品辨识度逐渐成为基金公司关注重点。基金公司更改旗下ETF产品的场内简称、扩位简称以及交易简称,便旨在提高产品辨识度。

  事实上,ETF“大撞名”的现象也已引起监管层注意,并且发布了相关指导文件2022年12月31日,深交所发布通知提到,为了进一步加强深圳证券交易所证券简称管理,规范扩位证券简称的使用,深交所制定了《深圳证券交易所证券交易业务指南第4号——扩位证券简称》。

  其中,基金产品自2023年1月9日起实施扩位,其后基金管理人可通过交易所基金业务专区提交扩位证券简称申请或修改申请,具体按照《深圳证券交易所证券投资基金业务指南第1号--相关业务办理》的相关规定办理。为兼顾各市场主体使用情况,深交所在过渡期内将同时提供扩位证券简称和现有证券简称服务,过渡期结束时间由深交所另行通知。

  很快,便有基金公司积极响应。红土创新基金旗下2只REITs基金场内简称发生变更,其中红土盐田港000088)REIT变更为红土创新盐田港REIT,红土深圳安居REIT变更为红土创新深圳安居REIT,据公告,上述变更自2023年1月10日起生效。

  上述2只基金简称汉字字数分别从7位、8位扩充至9位和10位。经过变更后,深交所基金场内简称汉字数首次超过8位。

  上述基金是深交所自2023年1月9日起正式实施扩位新规后首批进行扩位的基金产品。此后一个月内,多只ETF基金陆续更改场内简称或扩位证券简称。

  早在2022年5月,上交所就实施了扩位证券简称业务。2022年5月,上交所发布关于扩位证券简称业务上线有关事项的通知。

  通知提出,自2022年5月16日起,为在上交所上市的股票、存托凭证、债券、基金及公开募集基础设施证券投资基金(REITs)提供扩位证券简称。已有扩位证券简称的基金、科创板股票等证券产品,其扩位证券简称不变;没有扩位证券简称的主板股票、债券等证券产品,其扩位证券简称初始默认与其证券简称相同。发行人、基金管理人等可根据相关规定申请修改扩位证券简称。

  另据记者统计,存量的场内基金中,基金扩位场内简称汉字数最多的已达到13位,总字符达到26个,该基金是成立于2022年9月22日的国泰君安临港创新产业300832)园REIT,不过其场内简称为“临港REIT”。

  华南一位公募产品部人士表示,“许多ETF产品的原有场内简称无法区分不同产品的特征,雷同程度非常好,很容易被混淆。经过修改,简称字数增加,场内简称尤其扩位简称,往往包含更多关于基金管理人、投资方向、市场热点词汇的描述,便于辨别,更有利于体现其定位,也有利于基金公司宣传、提高产品销售规模。”

  国泰君安证券研究报告指出,国内ETF发展可以划分为三个阶段,尽管行业竞争白热化,但与美国市场相比,国内ETF发展并不均衡:国内竞争焦点仍以权益类ETF为主,在品类的多元化(比如债券、商品、海外资产)和投资策略的多样性(主动、Smart Beta、混合资产配置)上仍非常不足。

  行业马太效应持续存在,竞争格局趋于稳定:前二十大管理人占据97%以上非货ETF的市场份额。头部管理人竞争位次,中小管理人弯道超车难度加剧。总结头部管理人胜出的经验,除了平台资源外,找到自身差异化竞争策略和品牌定位也尤为重要。

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