华虹公司启动招股 成功上市后或进一步提升增长动能

2023-07-18 13:34:54 来源: 证券时报e公司

  7月18日,华虹公司(688347)正式启动招股程序,计划登陆上交所科创板。根据发行安排,公司将于7月20日进行初步询价,7月25日启动申购。华虹公司本次发行拟募集资金180亿元,募集资金主要拟投入于华虹制造(无锡)项目、8英寸厂优化升级项目等。

  招股书显示,华虹公司是全球领先的特色工艺晶圆代工企业,也是行业内特色工艺平台覆盖最全面的晶圆代工企业。根据IC Insights发布的2021年度全球晶圆代工企业排名中,华虹公司位居第六位,中国大陆第二位。同时,公司也是全球领先、中国大陆排名第一的特色工艺晶圆代工企业。

  从产品角度,华虹公司立足于先进“特色IC+功率器件”的战略目标,以拓展特色工艺技术为基础,提供包括嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等多元化特色工艺平台的晶圆代工及配套服务。

  2022年,公司功率器件产品的营收占比超30%。根据Trend Force的公布数据,公司是全球产能排名第一的功率器件晶圆代工企业,也是唯一一家同时具备8英寸和12英寸功率器件代工能力的企业。华虹公司的超级结MOSFET工艺,契合当前热门的大功率快充电源、LED照明电源、数据中心电源及新能源汽车充电桩及车载充电机等高端应用需求。

  嵌入式非易失性存储器是华虹公司的另一核心产品,该产品在2022年的营收占比也超30%,产品应用于汽车、工业和消费电子领域。此外,根据Trend Force及ABI Research的行业数据,华虹公司还是全球最大的智能卡IC制造代工企业。华虹公司透露,公司在全球SIM卡及银行IC卡、国内二代身份证及社保卡领域的市场占有率处于领先地位。

  从业绩表现来看,受益于市场需求增长和产能扩张,华虹公司营收规模呈现逐年上升态势。2020年至2022年,公司主营业务收入分别为66.39亿元、105.23亿元、166.67亿元,复合增长率为58%。2023年1-3月,华虹公司实现营业收入43.74亿元,同比增长近15%;扣非后净利润10.01亿元,同比增长近69%,主要原因系收入规模和毛利率同比均有所增长。

  目前,华虹公司共有四座晶圆厂,截至2022年末总产能合计达到32.4万片/月(约当8英寸),位居中国大陆第二位。但公司近三年来产能利用率持续饱满,招股书数据显示,过去两年,华虹公司的产能利用率均在107%以上。华虹公司认为,随着各个产品线的不断上量以及国内市场需求日益旺盛,产能即将成为公司发展的制约瓶颈,公司迫切需要通过扩大生产规模以进一步提高市场竞争地位。

  根据长期规划,华虹公司拟对已投产8英寸生产线进行优化升级,并进一步大幅提升基于12英寸生产线的代工产能。通过本次IPO,华虹公司将进一步落实该既定战略。公司计划发行约4亿股股份,目标募资180亿元,投资于华虹制造(无锡)项目、8英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目和补充流动资金。

  华虹制造(无锡)项目系本次募投的主力项目,该项目预计总投资额达67亿美元,拟使用募集资金125亿元人民币,占拟募集资金总额的比例为69%。华虹公司计划通过该项目建设一条投产后月产能达到8.3万片的12英寸特色工艺生产线,目标在2025年开始投产。华虹公司表示,该项目的落地将显著提升公司产能,并助力公司的特色工艺技术迈上新台阶。

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