在7月的市场起伏中，仅有10家券商金股组合收益为正，这与AI概念的深度回调有关。而8月行情已开启，接下来又该从哪些方向选股？

　　回顾7月券商金股组合，太平洋证券以5.67%的收益率位居榜首，长江证券、申万宏源分列二、三位，其7月金股组合收益分别为3.23%、2.99%，总计仅10家机构收益为正，以电子、计算机为主的券商金股组合大幅下跌。

　　从各家券商8月金股名单来看，机构配置思路出现大转变，此前备受推崇的“数字经济”和“中国特色估值体系”两大主线遭遇冷落，白酒、房地产产业链、大金融板块等顺周期板块的个股被新纳入金股组合。

　　8月金股风格转向“顺周期”

　　近期，受政策消息刺激，以大金融、地产为代表的顺周期板块表现“抢眼”，券商8月金股组合也较此前转变了配置方向，金融、地产、顺周期等成为券商配置策略中的热词。

　　具体来看，多家券商8月金股组合出现了大换仓，不少券商将8月组合向顺周期的白酒、房地产产业链、大金融倾斜。例如，8月国联证券（601456）的金股组合中新增了2只白酒股、1只券商股；8月安信证券的金股组合中新增了1只白酒股、1只保险股。

　　西部证券（002673）认为，随着市场情绪不断提升，成交量逐步修复，市场热度逐步向小盘成长扩散，本轮行情有望沿着顺周期（消费+周期）向新能源再向TMT的路径轮动推进。从配置的角度出发，政策底与业绩底共振下，顺周期依然是当下首选。

　　华鑫证券认为，顺周期阶段性占优，重点关注三大定价逻辑。一是看政策面，预期差较大的地产金融等顺周期机会；二是看资金面，关注北上增量驱动的食品饮料、电力设备、家用电器、汽车、建材、美容护理等；三是看基本面，边际改善的有中游材料中的建材、化工，中游制造中的汽车、电力设备，下游消费中的食饮、轻工、社服。

　　从推荐次数来看，在各家券商的8月金股名单中，获机构推荐次数最多的是长安汽车（000625），共获得7家券商的推荐。大金融股也引起了卖方机构的关注，中信证券（600030）获得国信证券、平安证券、银河证券、中航证券、浙商证券（601878）5家券商共同推荐，东方财富（300059）、新华保险（601336）获得3家券商共同推荐。

　　太平洋证券领跑7月金股组合

　　复盘7月券商金股表现，从单家券商看，太平洋证券以5.67%的收益率位居榜首，长江证券、申万宏源分列二、三位，其7月金股组合收益分别为3.23%、2.99%。

　　数据来源：每市（美市科技）

　　个股方面，月度涨幅前十的个股主要分布在大金融、地产等板块。涨幅最大的个股是中原证券（601375）推荐的东吴证券，月涨幅达30.69%；东北证券推荐的长安汽车涨幅位居第二，达26.28%；此外，新华保险、滨江集团（002244）、中信证券、石头科技、中曼石油（603619）7月涨幅也超过20%。

　　数据来源：每市（美市科技）

　　展望8月，中泰证券（600918）表示，伴随政策定调积极，8月上旬市场或迎来一定的反弹。当前市场对经济的担忧或主要集中在长期结构性问题，如居民资产负债表的收缩、企业投资意愿低迷等。因此，企业、居民及市场的“信心”恢复仍需要一定时间，叠加业绩考验的窗口期，市场行情演绎仍具有一定“预期差”。

　　山西证券表示，A股市场迎来了较为明确的布局窗口期，在市场情绪的引领之下，估值处于底部的顺周期行业有望迎来一波反弹，但后续能否持续上行，合力形成大的反转仍然需要基本面支撑。

关注同花顺财经（ths518），获取更多机会